ABD Merkez Bankası Fed tüm dünyanın merakla beklediği faiz kararını açıkladı Doların işvereni federal fonlama çankaya Escort faizini 25 baz puan artışla yüzde 4 75 5 00 aralığına yükseltti
Federal Açık Piyasa Komitesi FOMC kararı oy birliğiyle aldı
Bu oran son 16 yılın en yüksek faizi olarak keçiören Escort kayıtlara geçti
Fed karar metninde devam eden faiz artışları yerine biraz ek sıkılaştırmanın uygun olabileceği sözü kullanıldı Fed metni sonrasında mayıstaki toplantıda bankanın 25 baz puanlık daha artış yapacağı beklentisi etimesgut Escort öne çıktı
ABD de Silikon Vadisi Bankası ile Signature Bank ın iflasları öncesinde 50 baz puan olan Fed den faiz artışı beklentisi iflaslar sonrasında 25 baz puana gerilemişti
ABD başta olmak üzere gelişmiş ülkelerde artan faizlerle birlikte tahvillerdeki bedel kaybı bankalarda riskleri artırmıştı
Bilanço daraltma programında değişikliğe gidilmedi
Bir sonraki Fed faiz kararı 3 Mayıs ta açıklanacak
FED DEN AÇIKLAMA
Fed karar metninde ABD bankacılık sisteminin sağlam ve dayanıklı olduğunu belirterek son gelişmelerin hanehalkı ve işletmeler için daha sıkı kredi şartlarıyla sonuçlanması ve ekonomik faaliyet işe alma ve enflasyon üzerinde baskı oluşturmasının beklenen olduğu belirtildi
Son göstergelerin harcama ve üretimde ölçülü bir büyümeye işaret ettiği kaydedilen açıklamada istihdamın son aylarda sağlam bir süratle ilerlediğine işaret edilerek işsizlik oranının düşük enflasyonunsa yüksek kalmaya devam ettiği aktarıldı
Gelen bilgilerin yakından izleneceği ve para siyaseti üzerindeki tesirlerinin değerlendirileceği belirtilen açıklamada enflasyonu yüzde 2 ye döndürmede gereğince sıkı para siyaseti duruşuna ulaşmak için bazı ek sıkılaştırmaların uygun olacağının öngörüldüğü kaydedildi
PİYASALAR DALGALANDI
Kararın çabucak akabinde ABD de pay senedi piyasalarında ve altın fiyatlarında yükseliş dolar endeksinde ve tahvil faizlerinde düşüş görüldü
Karar ve karar metni piyasada birinci anda güvercin olarak yorumlandı lakin karar metninde ve Fed Lideri Jerome Powell ın konuşmasında farklı istikamette yorumlanabilecek iletiler yer aldı ve bu nedenle piyasa göstergelerinde sert dalgalanmalar yaşandı
Ons altın karar sonrası 1978 dolara kadar yükseldi Gram altında da 1210 TL nin üzeri görüldü fakat Powell ın iletileri sonrasında altın fiyatlarında kısmi geri çekilme görüldü
ABD borsa endekslerinde de karar sonrası dalgalanma yaşandı Evvel yükselişe geçen pay senedi endeksleri Powell ın bildirileri sonrasında geriledi S P 500 Bankacılık Endeksi yüzde 2 4 oranında geriledi
Ons gümüş fiyatı yüzde 3 artarak 23 06 dolar düzeyini gördü lakin daha sonra geriledi
Euro ABD doları karşısında yüzde 1 2 bedel kazanarak 1 090 düzeyini gördü
Kripto paralarda da karar sonrası dalgalanma yaşandı Birinci anda yükselen Bitcoin de daha sonra yüzde 3 lük sert düşüş görüldü
BÜYÜME İŞSİZLİK ENFLASYON FAİZ BEKLENTİSİ
Fed in ABD iktisadına ait büyüme beklentisi 2023 için yüzde 0 5 ten yüzde 0 4 e 2024 için yüzde 1 6 dan yüzde 1 2 ye gerilerken 2025 için yüzde 1 8 den yüzde 1 9 a yükseldi
Uzun periyotlu büyüme beklentisi yüzde 1 8 olarak kaldı
Fed üyelerinin medyan faiz beklentisi 2023 sonu için yüzde 5 1 olarak kalırken 2023 için yüzde 4 1 den yüzde 4 3 e yükseldi 2025 için beklenti de yüzde 3 1 olarak kaldı
Fed in işsizlik oranı beklentisi 2023 için yüzde 4 6 dan yüzde 4 5 e gerilerken 2024 için yüzde 4 6 da sabit kaldı 2025 yılı için beklenti yüzde 4 5 ten yüzde 4 6 a yükseldi
Bankanın enflasyon PCE kişisel tüketim harcamaları varsayımları ise bu yıl için yüzde 3 1 den yüzde 3 3 e çıkarılırken 2024 için yüzde 2 5 ve 2025 yılı için yüzde 2 1 olarak korundu
Değişken güç ve besin fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyona ait kestirimler de bu yıl için yüzde 3 5 ten yüzde 3 6 ya ve gelecek yıl için yüzde 2 5 ten yüzde 2 6 ya yükseltilirken 2025 yılı için yüzde 2 1 te tutuldu
FED LİDERİ POWELL DAN MESAJLAR
Fed Lideri Jerome Powell karar sonrası kameraların karşısına geçti Powell ın açıklamasından satır başları şöyle
Son birkaç haftadır küçük bankalarla ilgili pek çok sorun yaşadık Bankacılık kesimine dönük itimadı yine sağlamaya çalışıyoruz Bankaları yakından takip ediyoruz
İzole edilmiş bankacılık sorunları şayet düzeltilmez ise bankacılık sistemi tehdit altına girebilir Tüm mudilerin tasarrufları inançta
İstihdam piyasasında sıkılaşma devam ediyor Fiyatlarda büyüme gevşemenin birtakım işaretlerini gösterdi lakin iş gücü talebi hâlâ arzı aşıyor Vakit içinde daha yeterli istikrara gelmesini bekliyoruz
Fiyat istikrarı olmadan iktisat âlâ bir formda işleyemez Enflasyonu yüzde 2 amacına geri getirmeye güçlü biçimde bağlı olmaya devam ediyoruz Enflasyon bizim gayemizin çok üzerinde olmaya devam ediyor
Siyaset yapıcılar genel olarak bastırılmış büyümenin devam etmesini bekliyorlar
Son enflasyon okumalarının gücü baskının yüksek olmaya devam ettiğini gösteriyor Enflasyonu amaca geri getirme süreci uzun bir yol olacak Enflasyon beklentileri düzgün çıpalanmış görünüyor
Bankacılık bölümündeki son gelişmelerin kredi şatlarını sıkılaştırmasını bekliyoruz Bankacılık bölümünde gelişmeler ekonomiyi etkileyecek ve buna nasıl cevap vermemiz gerektiğine bakacağız
Gerçekleşen ve beklenen tesirlere bağlı olarak daha fazla faiz artırımı gerekli olabilir Devam eden artırımlar sözleri yerine belki ve bir miktar kelamlarına odaklandık
Son toplantıdan bu yana ekonomik bilgiler beklenenden daha güçlü geldi
Bilançomuzu önemli formda azaltma sürecimizi devam ettiriyoruz
Enflasyon ve iş gücü piyasasından gelen datalar faiz artırımlarına devam edilmesi gerektiğini gösteriyordu bu nedenle faiz artırım kararı oybirliği ile alındı
FOMC açıklaması bankacılık tansiyonlarında kaynaklı görünümde meçhullüğü yansıtıyor
Kredi koşullarında muhtemel sıkılaşma nakdî sıkılaştırmanın yapması gereken daha az iş olduğu manasına gelebilir
Daha fazla faiz artışı muhtaçlığını değerlendirirken gelen datalara değişen görünüme ve bilhassa kredi sıkılaşmasının beklenmeyen tesirlerine odaklanacağız
Faiz indirimi bu yıl bizim temel beklentilerimiz içinde yok
Siyaset enflasyonu aşağı getirmek için gereğince sıkı olmalı bu sıkılaşmanın bir kısmı kredi kurallarından gelebilir
Faizleri beklediğimizden daha fazla artırmamız gerekirse bunu yapacağız
Hâlâ yumuşak iniş için bir yol var ve bunu bulmaya çalışıyoruz
SVB AÇIKLAMASI
Powell iki hafta evvel iflas eden Silikon Vadisi Bankası na SVB da değinerek Şu anda SVB de neyin makûs gittiğini bulmaya çalışıyoruz ve bunları yeni siyasetler ile düzeltmemiz gerekli şeffaf olacağız dedi
Bankacılık sisteminde nezaret ve kontrolünün güçlendirilmesi gerektiğini belirten Powell Bankacılık dalının genelinde zayıflık yok SVB ye has bir durum var regülatörler bunun üzerinde çalışıyor tabirlerini kullandı
Kredi derecelendirme kuruluşu Moody s karar sonrası açıklamasında Cari enflasyon ve iş gücü piyasası trendleri Fed in en az 2 kere 25 er baz puanlık faiz artırımı yapacağı temel senaryosunu destekliyor dedi
